Pourquoi le marché indonésien des cartes de crédit est prêt à croître

L'Indonésie n'est généralement pas considérée comme un foyer chaud pour l'émission ou l'utilisation de cartes, mais cela pourrait être amené à changer.

Acheter maintenant, payer plus tard (BNPL) a connu un essor en Indonésie au cours des dernières années, comblant un important déficit de prêts et agissant dans de nombreux cas comme une carte de crédit en tous points, sauf en nom. La BNPL s'est développée si rapidement en Indonésie que certains analystes pensent qu'elle remplacera complètement les cartes de crédit.

Peut-être pas. Premièrement, dans un pays de la taille de l'Indonésie – 273,8 millions d'habitants – même un marché de niche pour les cartes de crédit mérite d'être exploité. Les cartes de crédit peuvent offrir des limites de crédit beaucoup plus élevées que BNPL, ainsi que de nombreuses récompenses. Deuxièmement, les sociétés BNPL perdent souvent de l’argent, alors que les sociétés émettrices de cartes de crédit et leurs partenaires bancaires ne le font généralement pas. Le modèle économique des cartes de crédit s’est avéré durable. Troisièmement, le gouvernement indonésien souhaite mettre en place un réseau national de cartes de crédit, démontrant que cette forme de paiement bénéficie d'un soutien réglementaire.

Enfin, les données de la Banque d'Indonésie montrent que les cartes de crédit indonésiennes ont connu une croissance constante après avoir fortement chuté au cours de la première année de la pandémie. Les transactions par carte de crédit en 2022 ont atteint 323,6 billions de Rp (24,1 milliards de dollars), soit une augmentation de 32 % par rapport aux 244,5 billions de Rp de 2021 (16,2 milliards de dollars).

Les institutions financières japonaises ont intensifié leurs investissements dans le secteur financier indonésien et fin juin, Nikkei Asia a annoncé que le groupe japonais de crédit à la consommation Orico lancerait bientôt une activité de cartes de crédit en Indonésie via un investissement dans la startup fintech indonésienne Honest Financial Technologies, qui a créé une entreprise de cartes de crédit virtuelles à grande échelle cette année pour une utilisation sur les smartphones. Orico apportera à l'entreprise une connaissance approfondie du secteur des cartes de crédit, qui émettra des cartes numériques et plastiques.

En Indonésie, Orico disposera de licences de prestataire de services de paiement, supervisé par la Bank Indonesia, et de société de services financiers supervisée par la Financial Services Authority (OJK).

Le rapprochement par carte de crédit entre Orico et Honest Financial vise à résoudre un goulot d'étranglement pour les consommateurs indonésiens : les lacunes des applications de paiement QR pour les achats importants, comme les automobiles. Le taux de pénétration des cartes de crédit en Indonésie est très faible, à seulement 5 %, contre 35 % en Thaïlande et 30 % en Malaisie, de sorte que les fruits à portée de main restent abondants.

L'un des développements récents les plus intrigants sur le marché indonésien des cartes de crédit est l'annonce d'un réseau de cartes national dirigé par le gouvernement. À ce stade, on ne sait pas exactement comment ce projet naissant affectera les sociétés de cartes étrangères, mais la Banque d'Indonésie semble déterminée à aider la plus grande économie d'Asie du Sud-Est à construire une infrastructure de paiement nationale plus complète.

Ce faisant, l’Indonésie suivrait les traces de la Chine et de l’Inde, qui ont respectivement limité l’empreinte des sociétés de paiement étrangères tout en développant des poids lourds des paiements nationaux. Dans le cas de la Chine, il s'agit d'UnionPay, Alipay et WeChat Pay, tandis qu'en Inde, le rail de paiement United Payments Interface (UPI) est devenu primordial.

Les géants étrangers des cartes de crédit sont désormais progressivement autorisés à traiter des transactions en monnaie locale sur le marché chinois, mais on ne sait pas exactement dans quelle mesure ils pourront gagner des parts de marché, tandis que la Reserve Bank of India pourrait bientôt autoriser les cartes de crédit émises par Visa V. et Mastercard MA doivent être liés à UPI.

Dans le cas de l'Indonésie, il semble que le gouvernement souhaite réduire la dépendance actuelle du pays à l'égard des géants étrangers des cartes de crédit, même si la pénétration des cartes de crédit dans le pays n'est pas élevée. Visa et Mastercard représentent environ 90 % des cartes de crédit du pays. Freddy Karyadi, associé du cabinet d'avocats indonésien Ali Budiardjo, Nugroho, Reksodiputro et membre du conseil d'administration de la Fintech Alliance du pays, a déclaré à The Banker : « L'utilisation d'un système de paiement par carte de crédit local offrirait davantage d'alternatives aux banques et sociétés financières indonésiennes pour offrir de nouveaux services. produits pour cartes de crédit.

Il n'est pas surprenant que la plus grande économie d'Asie du Sud-Est souhaite renforcer son infrastructure de paiement nationale, mais nous recommandons d'adopter une attitude attentiste à l'égard de cette initiative. L’idée selon laquelle Jakarta « mettrait simplement fin à Visa et Mastercard » est un peu tirée par les cheveux. Il est plus probable que les gouvernements souhaitent introduire davantage de concurrence sur le marché, créer de nouvelles opportunités pour les entreprises locales et éventuellement aider les Indonésiens à éviter certains frais associés aux systèmes de paiement étrangers.